2021年中國醬酒（醬香酒）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析

一、醬酒綜述

1979年我國舉行第三屆全國評酒會，中國白酒首次按照香型來區(qū)分，并初步確立了四大基本香型，即醬香型、濃香型、清香型和米香型，其余香型統(tǒng)稱為其他香型。其中醬香型白酒以“醬香突出、幽雅細膩、酒體醇厚、回味悠長”的風味特征突出。伴隨著白酒行業(yè)的迅速發(fā)展和科學研究的逐步深入，從四大基礎香型中分離出八種衍生香型;目前，共有十二種白酒香型符合國家標準。

醬香型白酒生產工藝較為復雜，釀造周期長于其他香型。優(yōu)質醬香型白酒從投料到成品酒的生產周期為5年，其中發(fā)酵到蒸餾耗時1年，貯存3年之后按照不同的比例、等級進行勾兌，勾兌之后貯存1年，再進行微調之后才能出廠。醬香型白酒的釀造工藝分為坤沙、碎沙、翻沙、串沙四種，坤沙工藝最為優(yōu)質。具體生產工藝特點及對比如下：

回顧歷史，醬酒行業(yè)整體經過四個階段發(fā)展：1)2008年以前，消費者對醬酒的認知更多停留在茅臺上，其他大部分醬酒企業(yè)均在精耕釀酒生產和確認定位;2)2008-2012年，白酒行業(yè)黃金十年下半場，茅臺逐步奠定龍頭地位，醬酒行業(yè)整體得到快速發(fā)展;3)2013-2015年，行業(yè)調整，大部分醬酒企業(yè)持續(xù)堅守釀造，小部分中小酒企停工停產;4)2016-2021年，茅臺批價不斷創(chuàng)下新高，品牌力再上臺階，眾星拱月，其他醬酒企業(yè)紛紛開始發(fā)力市場營銷傳播醬酒文化和培育醬酒消費氛圍，在渠道推動和需求不斷擴容下，2019年開始醬酒明顯崛起，行業(yè)進入高景氣發(fā)展階段。具體來看：

二、白酒行業(yè)政策

從白酒行業(yè)政策來看，消費稅持續(xù)增長，一些實力薄弱的小酒企被淘汰出局，白酒行業(yè)集中度提高。2006年糧食白酒和薯類白酒的差別消費稅率被取消，遏制了以薯類白酒為主的低端酒企避稅的行為，利好中高端酒企。2009年國家對最低計稅價格作出規(guī)定，2017年統(tǒng)一白酒消費稅最低計稅價格的規(guī)定，規(guī)范性得到提升。稅負趨重，征管趨嚴，但各酒企及時調整，白酒行業(yè)步入擠壓式增長階段。

三、白酒產業(yè)鏈

白酒行業(yè)的上游行業(yè)主要是包裝材料行業(yè)、糧食種植業(yè)、白酒生產設備供應行業(yè)等;包裝材料包括酒瓶、紙箱、紙盒、瓶蓋、酒標等;基酒包括鳳香型基酒、醬香型和濃香型等調味基酒;原糧包括高粱、大麥、豌豆、稻皮、碎米、小麥等。下游銷售渠道主要為：經銷商、超市、商場、酒店、電商平臺。

從白酒行業(yè)整體產量情況來看，近年來白酒行業(yè)整體產量呈現(xiàn)下降趨勢，2022年產量有所回升。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年我國白酒產量為715.6萬千升，同比下降3.4%，下降速度趨緩，2022年1-4月白酒行業(yè)產量達到260.9萬千升，同比增長4.2%，產量有所回升。

從白酒行業(yè)銷售情況來看，與產量下降形成對比的是，白酒行業(yè)收入規(guī)模卻逆勢增長，根據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年中國白酒銷售收入為5836億元，同比上升2.9%。即便在上半年疫情影響和產量下降的雙重壓力下，白酒行業(yè)仍然克服了阻力，在銷售收入上實現(xiàn)了同期的正增長。

四、醬酒行業(yè)現(xiàn)狀分析

從醬酒行業(yè)供給情況來看，據(jù)統(tǒng)計，2021年，中國醬酒產能約60萬千升，和2020年基本持平，約占我國白酒產能的715.6萬千升的8.4%，較2017年提升5.0Pcts，2017-2021年CAGR為10.7%。

從醬酒行業(yè)銷售收入情況來看，從2014年起我國醬酒行業(yè)整體銷售收入逐年增長。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國醬酒行業(yè)實現(xiàn)銷售收入1900億元，同比增長22.6%，約占我國白酒行業(yè)銷售收入6033.48億元的31.5%，較2017年提升16Pcts，2017-2021年CAGR為20.5%。

從銷售利潤情況來看，據(jù)統(tǒng)計，2021年我國醬酒行業(yè)實現(xiàn)銷售利潤約780億元，同比增長23.8%，約占我國白酒行業(yè)利潤1701.94億元的45.8%，較2017年提升11.8Pcts，2017-2021年CAGR為22.2%。

五、醬酒行業(yè)競爭格局

1、地區(qū)分布情況

我國是全球白酒最大的消費市場之一，有著極強的不均衡性，而醬酒市場也是如此。從區(qū)域來看，廣東、河南、山東、北京是處于第一極的四大省級市場，部分白酒市場醬酒占比已超50%，這些區(qū)域也是主流醬酒企業(yè)必須扎根和搶占的核心市場;第二極市場是福建、廣西、湖南、江蘇、上海、浙江、四川安徽等市場。這些市場醬酒都在快速起量，未來五年這些市場的醬酒份額將達到30-50%;醬酒市場第三極則是東北和西北市場，醬酒氛圍也在快速升溫中，但總體體量偏小。

2、市場競爭格局

從白酒行業(yè)整體市場競爭格局來看，市場逐步出清，行業(yè)集中度提高，效益向優(yōu)勢產區(qū)和企業(yè)集中。根據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2017年全國規(guī)模以上白酒企業(yè)為1563家，2019年為1176家，2021年963家，數(shù)量持續(xù)減少，行業(yè)集中程度不斷提升。2021年貴州茅臺銷售收入1094.64億元，居于行業(yè)龍頭地位，市場份額為17.58%，其次為五糧液，市占率為10.23%。行業(yè)CR2、CR5、CR10近幾年均有不同幅度的提升。

從醬酒行業(yè)市場競爭格局來看，目前，醬酒行業(yè)已形成梯隊明顯的競爭格局。第一梯隊：千億航母，貴州茅臺，2021年公司酒類業(yè)務營收1060億元、在醬酒行業(yè)中整體市占率約56%，其中茅臺酒收入934億元、系列酒收入126億元，現(xiàn)在以及未來預計仍將是行業(yè)的絕對領航者。第二梯隊：百億習酒和郎酒，不僅僅規(guī)模突破百億，兩家公司在品牌、產品、產能、歷史文化積淀等多方面均有一定領先優(yōu)勢。第三梯隊：30-100億規(guī)模快速成長的國臺、珍酒、金沙、釣魚臺等酒企，品牌已達到較高認知、產能儲備保障可持續(xù)增長、且已與其他中小醬酒企業(yè)拉開一定差距。第四梯隊：5-30億規(guī)模數(shù)十家酒企，如茅臺鎮(zhèn)上的夜朗古、金醬、酣客，其他產區(qū)的丹泉、仙潭、云門、武陵醬酒等。其他：眾多小規(guī)模企業(yè)、茅臺鎮(zhèn)鎮(zhèn)上的作坊、行業(yè)新進入者等。

六、醬酒行業(yè)未來發(fā)展趨勢

1、白酒進入新一輪發(fā)力期，市場份額向頭部集中

2017年全國規(guī)模以上白酒企業(yè)為1563家，2019年為1176家，2021年963家，數(shù)量持續(xù)減少，行業(yè)集中程度不斷提升。從頭部企業(yè)觀察，茅臺營業(yè)額持續(xù)上升，市場份額占比持續(xù)上升。行業(yè)頭部品牌利潤上升，市場份額持續(xù)擴大，行業(yè)集中度持續(xù)上升。

2、新中產消費崛起，年輕群體是未來增長點

隨著消費升級和用戶主權的日益強勢，消費者的心理和消費行為產生了新的變化，面對新的商業(yè)環(huán)境，白酒企業(yè)需要適應形勢，從重點發(fā)展渠道運營轉變到以客戶為核心的運營模式。白酒企業(yè)需要吸引的新消費客戶群體應該屬于可支配收入較高的新中產人群家庭，消費能力強，更加關注產品品質和品牌形象，體現(xiàn)其更加理性、持續(xù)和健康的追求。

年輕群體是當下消費主要群體，是未來中國白酒新的增長點。考慮到消費者的迭代，白酒走向新一代消費者的步伐加快，許多酒企在品宣和產品上都做出更加傾向年輕化、時尚化的布局。以江小白、谷小酒為代表的品牌，通過線上營銷、線下品牌活動等方式，重新定義白酒對消費群體的影響力，實現(xiàn)了白酒對年輕群體的市場教育。

3、數(shù)字化轉型為白酒企業(yè)提升核心競爭力

中國物流、倉儲等配套設施逐漸完善，酒企、酒商、酒水B2B服務平臺等均集中精力布局新零售領域。與傳統(tǒng)酒水零售模式和酒類電商模式相比，酒類新零售更強調渠道協(xié)同，并注重酒類消費者購買體驗。因此，酒水市場的競爭重心也轉移到供應鏈環(huán)節(jié)，而部分酒類電商平臺也具備構建渠道的能力，但對于大部分酒企，在新零售時代需要相關服務平臺賦能，或借助綜合電商平臺的供應鏈優(yōu)勢進行市場競爭。

疫情加劇渠道變革，數(shù)字化趨勢顯現(xiàn)，線上線下的流量閉環(huán)為消費者提供全渠道的購物體驗，包括電商、O2O、直播、社區(qū)團購等數(shù)字化渠道滲透率提升。白酒行業(yè)集中度進一步提升，企業(yè)為了提升核心競爭力，依托數(shù)字化平臺，對運營全流程環(huán)節(jié)進行供給端、企業(yè)內部流程、客戶運營精細化管理，為企業(yè)降低運營成本和提升運營效率。